퀀트 투자 공식 3 & 3-1 - 키움증권 추천식 : 수익성이 좋은 기업

안녕하세요~~

 

무더위가 살짝 가시는듯 하더니... 주말에 다시 더워졌네요 ㅜㅜ

 

날이 너무 더우니 쉽게 지치고 피곤해지는데 다들 힘내시길 바랍니다

 

 

오늘은 키움증권에서 기본으로 제공하는 추천식을 한번 검증해 보려고 합니다.

 

너무 조건식만 검색했더니 약간 지루해지는 감도 있고, 증권사에서 추천해주는 공식이 있으니 왠지 기대도 되고 하네요

 

몇가지 공식이 있는데, 이 중에 "수익성이 좋은 기업"이라는 추천식을 한번 검증해 보려고 합니다.

 

 

이 공식에는 무려 8가지 조건을 조합하였는데요 어떤 내용이 있는지 한번 보겠습니다

 

1. 영업이익율 : 최근 결산 15%이상

매출에 대한 영업이익 비율입니다

영업이익 = 매출액 - 매출원가 - 관리비 - 판매비 입니다

이익도 종류가 여러가지여서, 시간 날때 한번 정리를 해보도록 할께요

아무래도 이익율이 높으면 좋겠죠

 

2. 영업이익율 : 최근 분기 15%이상

음... 분기면 1년 단위로 리밸런싱이 아닌 분기별 리밸런싱을 해야할거 같은데... 우선 1년 리밸런싱으로 배보고 수정을 해봐야 할거 같으네요

 

3. 세전계속 사업이익율 : 10%이상

처음보는 지표라 잠깐 찾아 봤는데... 세금을 내기전 이익이 있는지를 보는 지표라고 하네요...

영업 이익과 영업외 이익을 포함하고 있습니다.

 

4. 세전계속 사업이익율 : 최근 분기 10%이상

이것도 분기 기준이라 나중에 수정을 해볼께요

요것도 분기네요

 

5. 이자보상 배율 : 최근분기 2배이상

수익을 이자로 얼마나 사용하고 있는지 입니다

영업이익을 이자로 나눈다고 하니 배율이 높을 수록 이익이 높다는 뜻이겠죠

 

6. 부채비율 : 최근분기 150%이하

부채는 기업이 얼마나 빚이 있나하는 것이니, 낮을수록 좋겠죠.

부채를 자기자본으로 나눈 값입니다

기준이 분기라... 음... 조정을 조금해야 할 것 같으네요

 

7. EBIDTA 마진율 : 최근 결산 20% 이상

이자, 세금, 감가상가, 감모상각 전의 기업수익에 대한 마진율입니다. 

EV/EBIDTA에서 조건식은 한번 분석했었죠.

 

8. ROE : 최근 결산 20%

자기 자본 이익률인  ROE가 20% 이상인 조건입니다

ROE는 나중에 별도로 조건식을 검증해 볼게요

 

 

일단 조건식이 분기 조건을 포함하고 있지만, 1년 리밸런싱으로 검증을 해볼게요

지금 제가 비교중인 것들이 모드 1년 리밸런싱이라 비교를 위해 1년 리밸런싱으로 먼저하도록 하겠습니다

 

아마 수정해서 포스팅을 한두번 더 해야 할거 같으네요...

 

우선 조건식창과 현재 검색된 종목을 볼까요

조건식이 많다보니 다 나오지는 않네요

아프리카TV, 랩지노믹스, 씨젠 등 코로나 이후 급등한 종목들이 많이 보이네요.

아무래도 수익성에 대한 조건식이 많다 보니 코로나로 혜택을 본 종목들이 많이 검색되는 듯 합니다

 

 

그럼 2011년부터 검증을 시작해 보겠습니다

2011년 입니다.

양대시장을 이기며 좋은 수익율을 보여주고 있습니다

 

 

30%를 넘겼지만 마지막에 내려오면서 조금 아쉬운 수익율을 보여주네요

 

 

와우~~ 양대시장을 가뿐히 따돌리며 36.78%의 높은 수익율을 올렸습니다

 

 

마이너스이자 양대시장보다 낮은 수익율입니다

이걸 보면 분기 리밸런싱을 했다면 어땠을까 싶기도 하네요

 

아이쿠 ㅜㅜ

-27.62%로 제가 검증을 시작하고서 본 가장 낮은 15년 수익율이자 전체에서도 손꼽히게 낮은 수익율 중 하나가 될거 같네요

 

음 힘을 못쓰고 있네요

 

계속해서 낮은 수치를 보여줍니다

 

 

벌써 4번째 마이너스가 나오네요

 

그래도 코로나 시기는 무난하게 넘어 왔습니다

 

 

역시 포스트 코로나는 좋은 수익을 보여주네요

 

10년을 종합해서 볼까요.

코스닥과 비슷한 수치가 나왔네요

 

음.... 분기 조건을 제외하고 한번 다시 검증해 볼게요

 

바로 퀀트공식 3-1로 넘어갑니다

2, 4번 조건은 삭제하고, 이자보상배율, 부채비율은 최근 결산으로 조건을 변경했습니다

 

결과를 볼까요

음... 마이너스 구간은 2개로 줄었지만 고수익 구간이 낮아지면서 전체적으로 조금 낮아진 형태가 되었네요...

 

그래도 은행이자율보다는 높지만, 다른 조건식과 비교했을때 많이 낮은 모습을 보입니다

 

다음에 조금 더 시간을 내서, 분기별 리밸런싱을 한번 해볼게요...

검증이 10개에서 40개로 늘어나는 거라.... 할일이 늘었네요 ㅋㅋ

 

그래도 좋은 수익을 주는 공식을 찾아야 하니 계속 노력해 보겠습니다

 

 

오늘 하루도 고생하셨습니다

 

좋은밤 되세요~