퀀트 투자 공식 2 - PER, PBR, DY 조건식

오늘 만들어 볼 퀀트 투자 조건식은 벤저민 그레이엄의 종목 선정 방법을 참고했습니다

 

벤저민 그레이엄은 워렌 버핏의 스승이자 많은 투자자들이 읽어보는 "현명한 투자자"의 저자입니다.

 

벤저민 그레이엄에 대해서는 다음에 기회가 되면 나눠보기로 하구요

 

벤저민 그레이엄이 말한 좋은 기업이란, PER, PBR이 낮고, DY(배당수익율)가 높은 기업입니다

 

요걸 이용해 간단히 퀀트 투자 공식을 만들어 보겠습니다.

 

제가 하는 퀀트 투자 방식은 7월 매수하여 다음해 6월 매매하는 식으로 1년만 보유하는 것이기에, 실제 벤저민 그레이엄의 방식과는 다르다는 점 참고 부탁드립니다.

 

임의로 숫자를 몇가지 넣어 봤는데요... 음 아마도 배당수익율 때문인지 14년 이전 종목이 안나오네요

 

그래서 오늘은 15년부터 21년까지 데이터만 비교해 보겠습니다

 

일단 PER와 PBR은 10이하로 넣었습니다

 

그리고 배당수익율은 2%이상으로 넣어 봤습니다.

 

아직 해당 수치별로 어느정도가 적당히 낮은지 확인이 안되서 임의로 했는데요

 

다음에 수치별로 한번 분석을 해서 조합을 만들어 보도록 하겠습니다

 

 

우선 오늘 만든 퀀트 투자 조건식입니다.

오늘 (2021-07-10) 기준으로 108개 종목이 검색되네요.

메리츠화재, 삼양홀딩스 등이 보이는데... 금요일이 워낙 하락장이었던지라 화면에 보이는 종목이 모두 파란색이네요ㅜㅜ

 

그럼 성과 검증을 해봐야겠죠

 

15년 시작이 좋으네요. 양대 시장이 마이너스가 난 가운데, 공식2는 플러스가 나왔습니다

 

 

16년은 코스피에는 밀렸지만, 그래도 플러스가 나며 좋은 결과가 나왔습니다

 

 

아 17년에는 마이너스가 나며 양대 시장에 지고 말았습니다

 

 

18년은 시장에는 이겼지만, 마이너스네요ㅜㅜ

 

 

아 안타깝게도, 코로나로 바닥을 찍고 시장보다 회복이 느린 상태네요

 

 

87.62% 다행히 마지막 해에 좋은 성과가 나왔네요

 

 

한번 전체적으로 비교를 해볼까요

표에 녹색은 양대 시장을 모두 이긴 경우, 빨강은 양대 시장에 진 경우입니다

우선 검증 기간이 짧았던 관계로 총 수익율은 낮습니다. 6년간 78.7%입니다

그래도 평균 수익율이 10.2%가 나오면서 나쁘지 않은 성과를 내기는 했습니다.

추가로 공식2에 선정된 종목들은 배당수익이 있으니 실제 수익은 더 높게 나오겠죠 

 

제가 만든 조건식이 임의로 기입한 수치들이다 보니, 분명 벤저민 그레이엄이 추구하는 방식과는 다르긴 합니다.

 

그래도 투자로 유명한 분의 방식을 간단하게 나마, 조건식으로 만들어 확인해 보는 의미있는 시간이었습니다.

 

현재 공식을 2가지 선보였는데요 

평균적으로도 공식1-1인 높고 19년을 제외하면, 공식1-1이 공식2를 이기고 있어 훨씬 수익이 좋은 모델로 보입니다

 

다만, 평균 종목수가 177개나 되다 보니, 사고 파는데 조금 고생이 되겠네요

그래도 1년에 한번 변경한다고 생각하면, 어려운 일은 아니죠

 

다음에 1-1을 변형해서 종목수를 줄인 조건식도 한번 검증해 봐야겠네요

 

그럼 이만~~