퀀트 투자 공식 1-1 - PBR, PCR, PSR 조건식

오늘 장이 급락을 해버렸네요

퀀트투자를 한다고 1년을 그냥 두자고 하지만, 이런 날은 수익 났을때 팔아야하나 하는 유혹이 생깁니다

 

그래도 다시 마음을 부여잡고, 1년을 기다려 보도록 하겠습니다

 

 

오늘은 첫 조건식을 만들어 보겠습니다

 

제가 작년에 PBR, PCR, PSR의 랭킹을 구해 종목을 찾던 방식을 퀀트 투자 조건식으로 변경하려고 하는데요

 

우선 작년에 선정된 종목들의 수치를 확인해 보겠습니다. (수치는 작년에 수기로 입력한 데이터에서 가져왔습니다)

 

PBR은 낮을수록 랭킹을 좋게 주었으니, 선정된 종목중 가장 높은 PBR을 커트라인으로 하면 되겠네요

 

가장 높은 종목은 현대건설이고, 현대건설의 PBR은 0.57입니다

 

그 다음으로 PCR을 구해볼게요

 

PCR은 높을수록 랭킹을 좋게 주었으니 가장 낮은 PCR을 찾아볼게요

 

서연이 가장 낮았고, 서연의 PCR은 0.31입니다

 

PSR은 낮을수로 랭킹을 좋게 주었으니 가장 높은 PSR을 찾아봅시다

 

영보화학이 가장 높고, PSR이 0.53입니다

 

그럼 조건식에 PBR 0.57이하, PCR 0.31이상, PSR 0.53이하로 넣어 보겠습니다

 

오늘 기준으로 102개 종목이 검색되네요.

 

중요한건 성과겠죠. 지난 10년의 성과를 검증해 보겠습니다

 

퀀트투자 관련 책자에서 본 내용인데, 이런 재무제표를 활용하는 경우는 6월이 지나서 하는게 좋다고 합니다.

 

이유는 1분기에 제출한 재무제표에서 수정이 되서 2분기에 올라오기에, 6월이 지나서 사용하면 더 정확한 재무제표를 볼수 있다고 하네요

 

그래서 검증기간은 2011년 7월 1일을 시작일로 해서 해마다 수익이 어떻게 되나 보겠습니다

 

첫 1년차에는 상당히 높은 수익을 얻었습니다

22.71%인데 이는 코스피보다 35.49%, 코스닥보다 21.67% 높은 수익입니다.

 

와우 2년차도 엄청난데요

 

 

3년차도 여전히 시장을 이기며 높은 수익을 보여주고 있습니다

 

 

4년차는 무려 44.06%가 나왔네요!!!

 

 

5년차에는 주춤합니다. 그래도 시장을 이기고 있네요

 

 

6년차에 처음으로 코스피에 지네요. 그래도 18.88%로 만족스러운 수치가 나왔죠

 

 

7년차에 첫 마이너스를 기록하며 양대 시장에 지네요

 

 

2년째 마이너스입니다. 이러면 공식이 맞나하는 의문이 생기겠죠

 

 

음... 코로나가 시작되던 시점이 포함되며, 급락이 보이죠

3년째 마이너스인것도 문제인데, 시장에도 밀리네요

 

 

작년 하반기에 있었던 대상승장입니다. 무려 97.44%가 나오네요

아무래도 제가 수작업을 했을때와 다른 결과가 나오긴 하네요. (수작업은 49종목으로 83%가 나왔었죠)

 

표에 녹색은 양대 시장을 모두 이긴 경우, 빨강은 양대 시장에 모두 진 경우입니다

10년의 기록을 정리해 보았습니다.

아무래도 마지막해 97.44%가 컸던거 같죠

 

11년~21년까지 수익이 무려 432%가 나왔습니다. 년평균 18%입니다

 

 

지난번에도 말씀드렸지만, PCR에서 잘못 이해한듯한 느낌은 있었지만, 그래도 결과는 만족스럽네요

 

저의 첫번째 퀀트 투자 공식이 이렇게 시장을 이기는 결과를 보이니 참 뿌듯하고 좋네요

 

다음에 다른 퀀트 투자 공식을 만들어 소개해 드리도록 할께요