퀀트 투자 조건별 분석 - 영업이익율(2)

안녕하세요~

 

지난번에 영업이익율로 수익율을 분석해 보았는데요

 

의외로 마이너스 구간에서 높은 수익율이 나와서 깜짝 놀랬습니다

오늘은 지난 시간에 이어 영업이익율을 더 분석해보려고 하는데, 지난번에 최근 결산을 기준으로 했다면, 오늘은 최근3년 평균을 가지고 분석을 해보겠습니다

 

1년 단위가 낮은 영업이익율의 기업에서 높은 수익율이 나왔는데, 3년 평균으로 보았을때 어떻게 되는지 확인해 보겠습니다

 

 

구간은 1년단위와 동일하게 진행하도록 하겠습니다.

 

영업이익율 -10%이하 입니다

15.8%로 마이너스 영업이익율에 비해 괜찮은 수익율을 보여줍니다

다만 1년단위와 유사하게 들쑥날쑥한 모습이 보이네요

 

 

-10~-5%구간입니다

음... 이번에도 해당구간에서 높은 수익율을 보이네요

그런데 14년에 무려 164.79%라는 어마어마한 수익율을 보인것이 특징입니다

룽투코리아, 에이프로젠H&G 등의 업체가 1200%가 넘는 수익율을 보였네요

 

 

-5~0%구간도 17.5%로 나쁘지 않은 수익율을 보입니다

 

 

첫 플러스 구간인데요... 16.5%로 살짝 내려옵니다

 

 

15.8%로 조금더 내려오내요

 

 

영업이익율이 올라가는데 수익율은 계속 내려 오고 있습니다....

 

 

13.2%로 살짝 올랐지만 여전히 영업이익율 마이너스 구간보다 낮습니다

 

 

14.4%로 조금씩 오르고 있습니다

 

 

아...10.7%로 뚝 떨어지네요

 

 

영업이익율 25%이상인 구간도 12.4%로 별 성과가 없어 보입니다

 

이렇게 보면 영업이익율이 높은 기업은 수익을 내는데 적합하지 않은것 아닌가 하는 생각이 들게 하네요...

 

영업이익율 마이너스 구간에 있는 기업중 턴어라운드가 될수 있는 종목을 찾는 것이 수익율을 올릴수 있는 방법 같아 보입니다.

 

저의 리스트에 영업이익율(3Y) -10%~-5%를 추가하도록 할께요

음... 조정수익율을 구하니 수익율이 많이 떨어지네요... 아무래도 14년의 164.76%의 영향이 큰것 같습니다.

 

다음번에는 CAGR이 높은 조건식을 섞어서 퀀트 공식을 한번 만들어 볼게요

 

좋은하루 되세요~