퀀트 투자 조건별 분석 - PSR

안녕하세요~

 

오늘은 PSR을 가지고 수익이 높은 구간을 찾아보려고 합니다

 

그럼 PSR이 무엇인지부터 알아봐야겠죠

 

Price per Sales Ratio : 주가 매출 비율

 

PSR은 주가와 매출을 비교한 수치인데, 기존에 PER이 주가와 수익, PBR이 주가와 순자산을 비교했었던것 기억나시나요?

 

PER와 PBR과 마찬가지로, PSR도 분자인 주가보다 분모인 매출이 커야 저평가 되었다고 할수 있습니다.

 

예를 들면, 시가총액이 100억인 A기업의 연매출이 50억이면, 100/50 = 2가 나오겠죠

똑같은 시가총액 100억인  B기업의 연매출이 20억이면, 100/20 = 5가 나오게 됩니다

 

아무래도, 같은 주가라면 매출이 높은회사가 저평가 되었다고 볼수 있겠죠

 

그렇다면 PSR이 낮은 기업에 투자했을때 수익이 더 좋았을지 한번 확인해 보겠습니다

 

PSR 0~0.2입니다

음... PSR이 일단 낮다고 수익율이 좋지는 않네요...

 

오 이제 괜찮은 수익율이 나오고 있습니다

 

 

PSR 0.4~0.6에서 다시 살짝 내려오네요...

 

조금 더 내려옵니다...

 

 

일단은 내림세는 멈췄는데... 수익율이 높지는 않지만 그래도 안정적인 수익율이 나오네요...

마이너스가 한번이고 그나마도 -0.04로 거의 손실이 없습니다

 

 

수익율은 살짝 올라갔지만... 마이너스가 두번 나와서 좀 그렇죠...

 

 

계속 14~15% 수익율을 보이면서, PSR은 수익율에 영향이 많지 않아 보입니다

 

 

음.. 다시 좀 내리네요

 

 

마지막 구간에서 좀 반등을 하였습니다...

 

음 PSR도 PBR과 비슷한 결과를 보여준것 같네요

 

가장 낮은구간보다 그 다음구간의 수익율이 좋고, 그 후 조금씩 내려가는 모습을 보입니다...

PSR이 낮으면 수익율이 높다고 하기에는 조금 애매한 결과지요...

 

 

현재까지 내용 한번 정리해볼게요

18%이상 수익을 보여준 공식들입니다

현재까지 7개 조건이 18%이상 기록하였습니다

이중 2개는 20%를 넘겼구요

 

아무래도 아직은 PER 300이상이 가장 인상적이네요...

기대하지 않은 구간에서 높은 수익이 나왔고, 심지어 마이너스도 없었죠

 

 

더 좋은 퀀트투자를 위해 계속해서 다른 조건과 공식들을 찾아볼게요

 

그럼 안녕~~